จากรูปสมมติว่าเรา ลงทุนเงิน 100,000 บาท ในกองทุนหุ้น 5 กอง
ซึ่งแต่ละกองสามารถสร้างผลตอบแทน “ก่อน” หักค่าใช้จ่ายเท่ากับ 12% ต่อปี
(สถิติผลตอบแทนระยะยาวของหุ้นไทย)
แต่ละกองมี Total Expense Ratio หรือค่า TER ที่ต่างกัน
โดย TER นี้เป็นค่าใช้จ่ายที่ บลจ. จะค่อยๆ หักจากเงินในกองทุน ไปเรื่อยๆ ทุกวัน
เพื่อนำมาเป็นรายได้ของ บลจ. (ในรูปของค่าบริหารจัดการกองทุน และคชจ. อื่นๆ)
กองที่ 1 เป็นกองทุนการกุศล ไม่เก็บค่าใช้จ่าย TER = 0%
ผ่านไป 30 ปี เงินแสนโตเป็น 3.00 ล้าน
(ได้รับผลตอบแทนเต็มๆ เพราะไม่เสียค่าใช้จ่าย)
กองที่ 2 เก็บค่าใช้จ่ายถูกๆ TER = 0.50%
ผ่านไป 30 ปี เงินแสนโตเป็น 2.62 ล้าน
(เงินหายไป 3.8 แสน เพราะถูกเก็บเป็นค่าใช้จ่ายกองทุน)
กองที่ 3 เก็บค่าใช้จ่ายกลางๆ TER = 1.00%
ผ่านไป 30 ปี เงินแสนโตเป็น 2.29 ล้าน
(เงินหายไป 7.1 แสน เพราะถูกเก็บเป็นค่าใช้จ่ายกองทุน)
กองที่ 4 เก็บค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง TER = 1.50%
ผ่านไป 30 ปี เงินแสนโตเป็น 2.00 ล้าน
(เงินหายไป 1 ล้าน เพราะถูกเก็บเป็นค่าใช้จ่ายกองทุน)
กองที่ 5 เก็บค่าใช้จ่ายสูงมาก TER = 2.00%
ผ่านไป 30 ปี เงินแสนโตเป็น 1.74 ล้าน
(เงินหายไป 1.26 ล้าน เพราะถูกเก็บเป็นค่าใช้จ่ายกองทุน)
จะเห็นว่า ในระยะยาวๆ ยิ่งเก็บค่าใช้จ่าย (TER) สูง เงินลงทุนเรายิ่งถูกกัดกินไปมากอย่างไม่น่าเชื่อ
นี่ลงทุนแค่แสน… ถ้าลงทุนเป็นล้านก็จะมากกว่านี้อีก!
วิธีแก้ไขคือ
1. กระแสหลัก (สายชอบแข่งขัน)
พยายามหากองทุนเก่งๆ (Active Fund) ที่ทำผลตอบแทนก่อนค่าธรรมเนียมได้มากกว่า 12%
เพื่อมาชดเชยกับค่าธรรมเนียมที่เสียไป ซึ่งกองทุนเก่งๆ บ้านเรา มักเก็บ TER ประมาณ 1.5-2.0%
ดังนั้น เราจึงต้องหากองที่จะทำผลตอบแทนชดเชย TER สูงๆ นี้ได้
แต่รู้หรือไม่ว่ากองทุนหุ้นประมาณ 7 ใน 10 กองนั้น อย่าว่าแต่สร้างผลตอบแทนชดเชย TER สูงๆ ได้เลย
ผลตอบแทนจริงๆ ทีทำได้ในระยะยาวนั้น แพ้ตลาดมาก
2. กระแสทางเลือก (ไม่ชอบแข่งขัน)
เลือกกองทุนที่เลียนแบบดัชนีหุ้น (Index Fund) เพราะค่าใช้จ่ายถูกกว่า เก็บ TER อยู่ประมาณ 0.5-1.0%
ผลตอบแทนสุทธิในระยะยาวจะแพ้ตลาดหน่อยนึง แต่น่าจะเป็นทางเลือกที่ชนะ Active Fund ส่วนใหญ่
ในไทยนั้นน่าสนใจ! คือ
1. เรามีกอง Active เก่งๆ ที่ชนะตลาดต่อเนื่องยาวนานอยู่จำนวนหนึ่ง… คำถามคือเราหาเจอรึเปล่า ?
และจะมั่นใจได้มั๊ยว่าอีก 10 20 30 ปีข้างหน้า เค้ายังจะชนะอยู่ ?
2. เราก็มีกอง Index Fund ดีๆ ที่เก็บค่าใช้จ่ายไม่แพงอยู่ คำถามคือเรารู้รึเปล่าว่ามี และยอมที่จะใช้มันรึเปล่า ?
เพราะกองมันน่าเบื่อ และมันก็จะเหมือนๆ เดิมไปตลอด 10 20 30 ปี
ท่านใดสนใจศึกษาเรื่่องค่าใช้จ่ายกองทุนเพิ่มเติม เชิญได้ที่
http://www.a-academy.net/finance/personal-finance/04-fund-expense/
ท่านใดสนใจ Index Fund และวิธีเลือก Index Fund
บทเรียนจะโพสวันที่ 14 – 15 สิงหาคม
ส่วนท่านใดสนใจ Active Fund และวิธีเลือก Active Fund
บทเรียนจะโพสต่อเนื่องกัน ในวันที่ 16 – 17 สิงหาคม ครับ
เขียนมาเรียกน้ำย่อยไว้ก่อน เพราะอีกหลายวันกว่าจะถึง
ตอนนี้ค่อยๆ เรียนไปทีละนิดๆ ก่อนนะครับ ทุกๆ อย่างมีลำดับที่เหมาะสมในการเรียนรู้
เรียนจากฐาน แล้วเราจะแน่นปึ๊กครับ ^-^
มารอบทเรียนต่อไปค่ะ