สนใจ Impact Growth REIT ค่ะ ช่วยวิเคราะห์ ให้หน่อยได้มั้ยคะ คือเห็นว่าจะมาแทนที่กองอสังหาริมทรัพย์ เลยไม่ค่อยรู้เรื่องเท่าไหร่
ซื้อขายได้เฉพาะเวลาที่แจ้งไว้เหรอค่ะ 8- 12 ก.ย. หรือคล้าย IPO ของหุ้นที่เปิดขายครั้งแรก ถ้าซื้อไม่ทัน รอราคาลงแล้วค่อยซื้อภายหลังได้มั๊ยค่ะ ?
คำตอบ
กระแสของ Impact Growth REIT มาแรงมากครับ ผมได้รับคำถามเกี่ยวกับ REIT กองนี้เยอะมากจริงๆ
และต้องออกตัวว่า สำหรับสินทรัพย์รายตัวแบบนี้ ผมเองก็ไม่ได้มีความรู้เฉพาะที่จะไปวิเคราะห์ได้ละเอียด จึงขอตอบเป็นแนวทาง และแนะนำแหล่งศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมดังนี้ครับ
REIT คืออะไร ?
REIT ย่อมาจาก Real Estate Investment Trust แปลไทยว่า “กองทรัสต์เพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์” เป็น “โครงสร้างทางกฎหมาย” แบบใหม่
ที่มาแทนที่ “กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์” หรือ Property Fund
โดยต่อจากนี้กองทุนรวมที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่ออกใหม่ทั้งหมด
จะอยู่ในโครงสร้างของ REIT เพื่อให้สอดคล้องกับประเทศอื่นๆ ซึ่งเค้ามี REIT อยู่ก่อน (แต่ไม่มี Property Fund)
กองทุนประเภทนี้มีลักษณะเป็นอย่างไรนั้น อยากให้ศึกษาเพิ่มในวิดีโอตอนนี้ครับ
http://www.a-academy.net/finance/personal-finance/22-pfund/
REIT หรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์นั้นเหมาะกับใคร ?
เหมาะกับท่านที่อยากเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์
เพื่อเก็บกินรายได้ที่อสังหาริมทรัพย์นั้นหามาได้ ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ในรูปของ “ค่าเช่า”
และอาจมีเรื่องของกำไรจากมูลค่าที่เพิ่มขึ้น (Capital Gain) ได้ด้วย
ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับกองแต่ละกอง เพราะมีความแตกต่างกันมาก
REIT เสี่ยงมั๊ย ต้องวิเคราะห์อย่างไร ?
ความเสี่ยงหลักๆ ของ REIT คือ “คุณภาพของสินทรัพย์” ที่ REIT เข้าไปเป็นเจ้าของ
ว่าสามารถสร้างรายได้เป็นอย่างไร สม่ำเสมอมั๊ย มีการเติบโตมั๊ย มีการกระจุกความเสี่ยงมั๊ย ?
ลองดูแนวทางการวิเคราะห์ได้ในวิดีโอตอนนี้ครับ
http://www.a-academy.net/finance/personal-finance/23-pfund-selection/
โดยทั่วไปถ้าสินทรัพย์ที่ REIT หรือ Property Fund ถือ
คุณภาพไม่ดี ผู้เช่าน้อย อยู่ในขาลง ก็จะเป็นการลงทุนที่เสี่ยงมากๆ
ดังนั้น ผมจึงแนะนำเสมอว่าหากจะลงกองทุนลักษณะนี้
ควรมีการกระจายความเสี่ยง ถืออสังหาฯ ที่แตกต่างกันบ้าง คือเลือกให้ดีที่สุด แต่อย่าทุ่มลงกองเดียว
ถ้าไม่มีความรู้ ไม่แน่ใจว่าจะเลือกได้ดี ก็สามารถลงทุนผ่านกองทุน Fund of Property Funds ได้
ศึกษารายละเอียดที่วิดีโอตอนนี้
http://www.a-academy.net/finance/personal-finance/24-fund-of-pfund/
แล้ว Impact Growth REIT เป็นยังไง สรุปว่าดีมั๊ย ?
ผมเองตอบไม่ได้ เพราะไม่ได้วิเคราะห์กองทุนนี้มาก่อน
บวกกับตัวเองยังไม่สนใจลงทุนกองทุนประเภทนี้
(เพราะเป้าหมายของผมเน้นลงทุนเพื่อ Growth ไม่ใช่เพื่อ Income)
ดังนั้น ผมจึงขออนุญาตนำบทวิเคราะห์กองทุนนี้ จาก บล. เมย์แบงค์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) มาให้ลองอ่านดู
คลิ๊กอ่านได้ที่นี่ครับ
http://portal.settrade.com/brokerpage/IPO/Research/upload/2000000246351/140814_IMPACT%20GROWTH%20REIT_t.pdf
จริงๆ อยากให้ได้หลายๆ ความเห็นจาก หลายๆ บล. แต่ผมหาได้แค่บทวิเคราะห์เดียว
หากท่านใดมีบทวิเคราะห์จากแหล่งอื่น สามารถแชร์มาได้นะครับ
ซื้อขายได้เฉพาะช่วง IPO 8-12 ก.ย. 57 หรือไม่ ถ้าซื้อไม่ทัน รอราคาลงแล้วค่อยซื้อภายหลังได้มั๊ย ?
จองซื้อครั้งแรกได้ตอน IPO ครับ
หลังจากนั้น หน่วยลงทุนของกองทุน ก็จะถูกนำไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ต่อไปก็จะสามารถไปซื้อ-ขาย เปลี่ยนมือกันได้ คล้ายๆ กับหุ้นตัวหนึ่งในตลาดหลักทรัพย์ (แต่ตัวเค้าเองไม่ใช่หุ้นครับ)
ส่วนราคาจะลงมั๊ย อันนี้ตอบไม่ได้ครับ อาจจะขึ้นก็ได้
ถ้าซื้อภายหลัง ก็ต้องลองดูอีกทีว่าราคาจะไปแถวไหนครับ