ตอบคำถามเกี่ยวกับหุ้นเล็กในกราฟ Stock, Bonds, Bills and Inflation

จากโพส “ทนรวย จดหมายถึงเหลน เศรษฐีตำบล พลังของหุ้น” ที่ผมโพสเมื่อวานนี้
มีคำถามว่า

“ช่วยแนะนำกองทุนหุ้นเล็กที่ลงทุนไว้ระยะยาวให้หน่อย”

ผมขอตอบเป็น 2 ขยักดังนี้นะครับ

คำตอบที่ 1 เพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้นของคำว่า “หุ้นเล็ก”

หุ้นเล็ก หรือ Small Stock ใน กราฟ Stock, Bonds, Bills and Inflation นั้น
เป็นดัชนีผลตอบแทนรวม (ผลตอบแทนจากราคา + เงินปันผล) ของ หุ้นขนาดเล็ก “ในสหรัฐฯ”

ซึ่งผมเทียบเคียงว่าสำหรับตลาดหุ้นไทย หากจะเทียบแบบหยาบๆ
ก็คงเทียบได้กับหุ้นเล็กในสหรัฐฯ เพราะเราเป็นประเทศกำลังพัฒนา
ขนาดเศรษฐกิจ ขนาดบริษัทยังเล็ก เมื่อเทียบกับประเทศใหญ่

และข้อเท็จจริงก็คือ ผลตอบแทนรวมสะสมของหุ้นไทย ตั้งแต่เปิดตลาดประมาณ 40 ปี
ก็อยู่ที่ประมาณ 12% ใกล้เคียงกับค่า 11.9% ที่เป็นสถิติของหุ้นเล็กในสหรัฐฯ ที่ระบุในกราฟ
แต่ในกราฟเป็นสถิติ 86 ปีครับ

คำตอบที่ 2 มีกองทุนไหนให้เลือก ?

ถ้าจะลงทุนเลียนแบบสถิติที่โชว์ในกราฟก็มี 2 ทางง่ายๆ คือ

1) หากองทุนที่เลียนแบบดัชนีหุ้นเล็กในสหรัฐฯ
ซึ่งจากความรู้ที่ผมมีนั้น ในไทยยังไม่มีกองทุนลักษณะนี้ หรือ

2) ลงทุนในกองทุนที่เลียนแบบดัชนีหุ้นไทย
ภายใต้ความเชื่อว่า ดัชนีหุ้นไทยให้ผลตอบแทนพอๆ กับหุ้นเล็กในสหรัฐฯ
ที่ต้องใช้คำว่า “ความเชื่อ” เพราะ คงไม่มีใครการันตีได้ว่า ผลตอบแทนในอนาคตข้างหน้าจะใกล้เคียงกัน

หากเลือกทางนี้นั้น ในไทยจะมีกองทุนที่เลียนแบบดัชนีหุ้นไทย ดังนี้

กองทุนเปิดทั่วไป
(ลดหย่อนภาษีไม่ได้ แต่ไม่มีเงื่อนไขการถือครอง)

(1AMSET50) วรรณเอเอ็มเซ็ท 50
(CIMB-PRINCIPAL SET50) ซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล เดลี่ เซ็ท 50 อินเด็กซ์
(K-SET50) เค เซ็ท 50
(SCBSET) ไทยพาณิชย์ เซ็ท อินเด็กซ์ ฟันด์
(SCBSET50) ไทยพาณิชย์ SET50 INDEX
(T-SET50) ธนชาต SET50
(TMB50) ทหารไทย SET50
(UOBSET50) ยูโอบี สมาร์ท เซ็ท 50

กองทุนที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี
(ลดหย่อนภาษีได้ แต่มีเงื่อนไขการถือครอง)

(FAM SET100RMF) ฟินันซ่าSET100 เพื่อการเลี้ยงชีพ
(KFLTF50) กรุงศรีหุ้นระยะยาว SET50
(KFS100RMF) กรุงศรี SET100 เพื่อการเลี้ยงชีพ
(KSET50LTF) กรุงไทยหุ้นระยะยาว SET50
(SCBRMS50) ไทยพาณิชย์ SET50 INDEX เพื่อการเลี้ยงชีพ
(TMB50RMF) ทหารไทย SET50 เพื่อการเลี้ยงชีพ

กองทุน ETF
(ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ซื้อขายระหว่างวันได้เหมือนหุ้นตัวหนึ่ง)

(1DIV) ไทยเด็กซ์ SET High Dividend ETF
(ESET50) KTAM SET50 ETF Tracker
(TDEX) ไทยเด็กซ์เซ็ท 50 อีทีเอฟ
(TH100) ไทยเด็กซ์ SET100 ETF

หวังว่าผมไม่หลุดกองไหนไป 😛

ตัวอย่างกองทุนข้างต้น ผมเขียนเรียงตามตัวอักษรนะครับ ไม่ได้ชี้นำว่ากองไหนดีกว่ากองไหน
แต่นำข้อมูลมาให้เป็น “จุดเริ่มต้น” ที่ผู้ที่สนใจ “ต้อง” ไปศึกษาต่อครับ
เพราะในหมู่ Index Fund ด้วยกันเองนั้น ก็มีกองที่ทำได้ดีและไม่ดีเช่นกัน

และรับปากว่าในเว็บ A-Academy จะมีบทเรียนสอนการ “เลือกกองทุน” แน่นอนครับ!